中聯重科21億并購奇瑞重工 與弘毅投資第六次握手

此次并購,弘毅投資再次現身,這已是其第六次牽手中聯重科,也再次印證了弘毅投資總裁趙令歡曾經的豪言:只要詹純新想干什么、想要怎么樣,我們都會支持。

  8月20日,中聯重科、弘毅投資與奇瑞重工共同向外界宣布,19日三方簽署了股權轉讓協議,中聯重科以20.88億元收購奇瑞重工18億股股份,占總股本的60%。弘毅投資則以6.96億元取得奇瑞重工6億股股份,占總股本的20%。此次并購標志著中聯重科拓展農業機械業務板塊的戰略正式落地,這也是目前國內最大規模農機并購行為。中聯重科表示,將借助此項收購進入農業機械行業,在城鎮化發展中形成新的利潤增長點。

  此次并購,弘毅投資再次現身,這已是其第六次牽手中聯重科,也再次印證了弘毅投資總裁趙令歡曾經的豪言:只要詹純新想干什么、想要怎么樣,我們都會支持。

  中聯重科五大板塊齊頭并進

  “這是一次戰略性并購。”中聯重科方面表示,“此次與奇瑞重工的強強聯合,標志著中聯重科在農業機械板塊的發展戰略實現落地,戰略設計正逐步變為現實。”中聯重科副總裁何文波在新聞發布會上表示。

  布局農機領域,是中聯重科戰略轉型的路徑之一。根據中聯重科的部署,為有效彌補行業周期帶來的風險,中聯重科董事長詹純新和他的團隊正將公司發展重點由工程機械板塊轉型為工程機械、農業機械、環境產業、重型卡車和金融服務這五大板塊齊頭并進。“工程機械在總營收中占比要從目前的80%降到50%左右。”

  早在去年,中聯重科就高調宣布將進軍農業機械行業。但在沉寂將近一年后,中聯重科終于成功將中國農業機械行業前三甲的企業——奇瑞重工囊入麾下,并且表示計劃將農業機械板塊迅速做大做強,實現打造全球知名的農業機械企業的目標。

  “國內農機市場,尤其是中高端、大型農機市場仍然被外資品牌所壟斷,這與20年前的工程機械行業十分類似。”詹純新說。

  在中聯重科董事長詹純新眼里,工程機械市場前景有限而且波動性強,而農業機械未來發展前景巨大,甚至可能超過目前工程機械板塊。根據國家《農機工業發展規劃》,到2015年,中國農機工業總產值達到4000億元以上,預計2018年將突破5000億元。

  作為民族品牌的農業機械生產企業,奇瑞重工目前已實現了耕、種、管、收、烘干等全程農業機械制造全系列產品研發,發展成國內跨度最大、產品品種齊全的農業裝備企業。

  “近年來,奇瑞重工的發展速度非常快,之所以選擇在這個時候出讓股權給中聯重科和弘毅投資,其與奇瑞重工戰略落地的節奏是相吻合的,奇瑞重工進一步做強做大、實現世界農業機械裝備制造企業的目標,現在這一步非常關鍵”,奇瑞重工股份有限公司總經理王金富在發布會上表示。

  詹純新透露,并購完成后,中聯重科將整合奇瑞重工旗下的工程機械和叉車業務,以便奇瑞重工有更多的人力和財力全力投入到農業機械開發領域,通過技術升級和資源整合,把農業機械板塊培養成為具有全球知名度的農機企業。

  詹純新也稱,“中國的工程機械行業從低端到高端、從世界50強之外到進入前10強,實現過程是通過技術創新、走出去和抓住了中國發展的好的時機。而農業機械發展也是一個過程,伴隨著城鎮化的加速,農業機械市場需求不斷擴大,我們抓住這個需求去發展,結果也會像工程機械一樣,在全球市場有自己的地位。”他表示,中聯重科未來一方面通過技術創新,不斷升級產品,要占領中國農業機械的中高端市場;另一方面,也尋找合適的時機和伙伴,走出去進行海外并購,整合海外技術資源和市場資源。

  目前,中聯重科已經將發展重點由工程機械轉型為工程機械、農業機械、環境產業、重型卡車和金融服務這五大板塊并行發展。

  詹純新還透露,“在金融服務領域,目前中聯重科擁有融資租賃業務,還在計劃爭取其他金融牌照,可以使我們對產業服務的金融支持力度更大。”

  弘毅六次握手中聯重科

  本次并購案的另一主角,弘毅投資在此次并購中,以6.96億元取得奇瑞重工6億股股份,占總股本的20%。

  這并非是弘毅投資與中聯重科第一次聯合。關于弘毅與中聯重科,關于趙令歡與詹純新,坊間的故事流傳已有多種,過去八年間,這兩人一直并肩戰斗。

  2005年至2006年間,中聯重科經歷改制,弘毅投資在2006年開始與中聯重科“聯姻”,并在中聯重科改制重組進程中起到了重要作用。2006年5月,弘毅受讓深圳金信安所持中聯重科15.83%股權,成為中聯重科第二大股東。

  2008年,中聯重科再次攜手弘毅投資,聯合全球最大的投資銀行高盛,以及有中意兩國政府背景的意大利本土基金曼達林共同出資2.71億歐元收購意大利工程機械企業、全球第三大混凝土機械制造商CIFA100%股權。

  2010年1月,中聯重科對大噸位起重機產業化、全球融資租賃體系等十大項目定向增發,弘毅投資再次下籌,其產業一期基金作為第一大認購股東,一舉擲出9.84億元現金參與其中,對應18.70元每股的發行價,弘毅投資最終獲配5263萬股。

  相比于上述被市場所熟悉的事件,2012年4月,中聯香港發行2017年到期的4億美元利息6.875%的美元債券;同年12月發行2022年到期的6億美元6.125厘優先票據,用于中聯重科的境外擴展計劃,背后皆有弘毅攜手助推。

  至今,長達8年的合作,對于中聯重科而言,弘毅投資不僅僅是財務投資者,更是中聯重科的戰略投資者。

  此前,弘毅投資發言人邢仲瑾在接受《融資中國》記者采訪時就表示,與中聯重科展開的多項合作也證明,“一個項目的退出,不僅是將基金的使命完成,也是再不斷進行新項目合作的開始。”

  于弘毅投資而言,正如弘毅投資總裁趙令歡所看重的,投企業主要看三點:一是要有核心競爭力,比如技術,不是簡單的加工,不是傳統意義上的“中國制造”;二是必須是國際化的企業,包括國際的市場與國際上有一席地位的技術;三是團隊,要有理想與精神,要有責任感。

  沉靜而充滿智慧是趙令歡對中聯重科董事長詹純新的評價。趙令歡甚至曾豪言:只要詹純新想干什么、想要怎么樣,我們都會支持。“要篩選出一家比中聯更優秀的企業很難,在全球化上,中聯重科能夠比聯想走得更遠、飛得更高。”趙令歡曾表示。

  在此次并購中,弘毅投資表示,“在交易推進的過程中,弘毅投資已經和各方達成共識,將發揮我們作為戰略性財務投資者的專長,借助我們在制定戰略、并購整合、資本運作、優化管理等方面的經驗,為公司不斷提供增值服務,為企業發展持續保駕護航,出謀劃策,整合資源。”

  分析人士認為,中聯重科、弘毅投資并購奇瑞重工,可以把中聯重科在工程機械積累起來的優勢和資本運作優勢注入到農業機械,以此放大奇瑞重工的原有優勢促進中國農業機械迅速登上全球價值鏈的高端。于弘毅投資而言,則繼續享用中聯重科高速發展的這道“饕餮大餐”。

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