上海鋼貿(mào)借款危機持續(xù)發(fā)酵。11日晚間新日恒力公告，上海新日持有新日恒力8000萬股股份被上海市浦東新區(qū)人民法院司法輪候凍結(jié)，凍結(jié)期起始日為2014年2月11日，凍結(jié)期限為二年。新日恒力實際控制人肖家守將面臨多位債主的輪流索償。
與上海鋼貿(mào)圈“帶頭大哥”福建周寧上海商會現(xiàn)任會長周華瑞一樣，號稱“上海鋼貿(mào)大王”的肖家守同樣深陷20多起金融借款合同糾紛中，糾紛涉及民生銀行和平安銀行等多家銀行。據(jù)此前消息，涉及金額或超十億元，不過目前仍未有權(quán)威的統(tǒng)計數(shù)據(jù)公布。
日前本應(yīng)開庭的案件因肖未出庭而暫時取消。據(jù)知情人士透露，肖家守方面目前仍在和銀行方面“溝通”，3月開庭的多起糾紛案件肖可能也不會出庭。
“其實這在圈內(nèi)已經(jīng)不是新聞了，肖家守和其他很多鋼貿(mào)商一樣在去年資金鏈就已經(jīng)很緊張。只不過最近上市公司公告將部分資產(chǎn)查封的消息公開了。”一位圈內(nèi)上海鋼貿(mào)商李強（化名）對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者稱：“一兩年前開始銀行就開始收縮信貸了，所以2013年到現(xiàn)在發(fā)生了很多起不良貸款事件。”
這些只是上海鋼貿(mào)圈融資混亂的冰山一角。然而，兩位圈內(nèi)“大佬”暴露的堪憂處境傳遞出一個信號——鋼貿(mào)危機正在顯現(xiàn)大底。
與此同時，上海鋼貿(mào)圈盛行的“互保融資模式”受到了沖擊與質(zhì)疑。“這種做法本身就不太合理，靠信譽經(jīng)營不是長久之計，最終還是要規(guī)范。”中鋼協(xié)常務(wù)副秘書長李新創(chuàng)對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者直言：“鋼貿(mào)商要轉(zhuǎn)型目前來說還是比較困難，尚不具備成熟的前提條件，所以近兩三年盈利模式?jīng)]有太大變化。”
“大佬”深陷債務(wù)漩渦
輪候凍結(jié)意味著債主將要排隊討債了，上海新日所持的新日恒力股權(quán)將面臨多位債主的輪流索償
肖家守有著多重身份：上海松江鋼材城總裁、福建新日融資擔(dān)保有限公司董事長，曾任周寧商會上海分會副會長。近期新日恒力的三則公告揭露了肖家守目前的窘境。
2014年1月30日，肖旗下上市公司新日恒力公告稱，由于民生銀行上海分行訴公司實際控制人肖家守等金融借款合同糾紛一案的民事裁定書生效，因財產(chǎn)擔(dān)保需要，其持有的4.66億元的上海新日股權(quán)被查封，查封期為兩年；同時，上海新日所持有的8000萬股份亦被司法凍結(jié)，股份占新日恒力總股本的29.20%。
11日晚間新日恒力公告，同筆股份被上海市浦東新區(qū)人民法院司法輪候凍結(jié)。輪候凍結(jié)的釋義為，對其他執(zhí)行法院已經(jīng)查封、扣押、凍結(jié)的有登記的財產(chǎn)，執(zhí)行法院可以進(jìn)行輪候查封、扣押、凍結(jié)登記。查封、扣押、凍結(jié)撤銷或者解除的，登記在先的輪候查封、扣押、凍結(jié)即自動轉(zhuǎn)為查封、扣押、凍結(jié)。
根據(jù)上海法院網(wǎng)的開庭公告，從2014年2月12日到4月15日期間共有22條被告為肖家守和上海新日的開庭信息，原告包括平安銀行、中國工商銀行、民生銀行在內(nèi)的多家銀行。除一起為債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同糾紛外，其他均為金融借款合同糾紛。
輪候凍結(jié)意味著債主將要排隊討債了，上海新日所持的新日恒力股權(quán)將面臨多位債主的輪流索償。“上市公司只是公告了他部分已經(jīng)查封的資產(chǎn)，具體有多少還不知道。不過他從去年（2013年）資金鏈就很緊張了，下半年打了好幾個鋼貿(mào)保證合同糾紛的官司。”上海鋼貿(mào)商李強說。
另一位上海鋼鐵行業(yè)內(nèi)人士則稱：“肖家守在圈里口碑還不錯，比較講江湖義氣。可能是比較看重‘關(guān)系’，經(jīng)營方面欠缺，后臺管理比較混亂。”此前也有銀行方面信貸業(yè)務(wù)人士推測，肖家守的資產(chǎn)遭凍結(jié)，可能并不是其本身的投資項目出了問題，擔(dān)保責(zé)任牽連應(yīng)為主要誘因。
至于其中的具體原因，記者近日撥打肖多個電話均未接通，尚未得到其本人答疑。在2月10日肖涉及的金融借款合同糾紛本應(yīng)在上海開庭審理，肖家守以及相關(guān)被告也未現(xiàn)身。
互保融資模式之辯
肖家守及其控股公司不是主要被告，而是作為擔(dān)保保證人的角色與其他鋼貿(mào)企業(yè)共同被訴
值得注意的是，在接下來兩個月內(nèi)即將開庭審理的十余宗金融借款合同糾紛中，肖家守及其控股的松江鋼材城、新日擔(dān)保、新日投資多不是主要被告，而是作為擔(dān)保保證人的角色與其他鋼貿(mào)企業(yè)共同被訴。
這其中的背景是，上海鋼貿(mào)圈盛行的融資模式為聯(lián)保互保、動產(chǎn)質(zhì)押加上擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保。“抱團(tuán)”的企業(yè)可以享受互助增信，聯(lián)保體成員為其他成員授信提供連帶責(zé)任保證；除了聯(lián)保，不少鋼貿(mào)市場主也自設(shè)擔(dān)保公司為市場內(nèi)的小企業(yè)提供融資擔(dān)保。
在互保融資的抱團(tuán)模式下，其中一個鋼貿(mào)商資金出現(xiàn)問題，可以通過其他鋼貿(mào)商集體湊錢的做法來填補缺口。雖然初衷是規(guī)避風(fēng)險，但隨著不規(guī)范操作的出現(xiàn)，風(fēng)險隨之而來——一旦擔(dān)保對象無法償還貸款，作為擔(dān)保方會受到牽連，將會產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，鋼貿(mào)企業(yè)因此容易受到大面積波及。風(fēng)險一再累積，最終集中爆發(fā)。兩位“大佬”深陷訴訟糾紛正是該模式下資金盲目放貸帶來的后果。
據(jù)公開報道，聯(lián)保互保模式為周寧上海商會現(xiàn)任會長周華瑞首創(chuàng)。不過自去年始，周華瑞也深陷借款糾紛中，被查封了部分資產(chǎn)。
在2011年底鋼貿(mào)危機爆發(fā)至今，鋼貿(mào)商資金鏈斷裂、跑路等一系列事件，令鋼貿(mào)行業(yè)在當(dāng)?shù)劂y行業(yè)的整體信譽備受打擊。再加上鋼鐵行業(yè)下行，部分銀行開始收縮貸款。一位地方股份銀行的內(nèi)部人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者稱：“我們銀行去年就收到了總行的文件，對鋼貿(mào)停止貸款了，對鋼鐵廠的貸款在原有額度上不再增加。今年目前還是這樣做。”
從2013年8月初上海地區(qū)一個月內(nèi)開庭的鋼貿(mào)金融糾紛案高達(dá)302起，但作為被告的鋼貿(mào)商基本都沒有出庭。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者此前在上海幾個法院旁聽的多起糾紛案涉及金額均達(dá)千萬。
銀行與鋼貿(mào)商頻繁協(xié)商，多數(shù)情況下達(dá)不成協(xié)議。據(jù)鋼鐵業(yè)內(nèi)人士介紹：“目前情況多是終端用戶拖欠鋼貿(mào)商貨款；鋼貿(mào)商拖欠其他鋼貿(mào)商以及擔(dān)保公司的借貸款。隨后銀行再告擔(dān)保公司和鋼貿(mào)商。”
作為上海地區(qū)最大鋼貿(mào)行業(yè)協(xié)會，周寧上海商會曾發(fā)表致商業(yè)銀行公開信，“銀行收貸規(guī)模達(dá)到23%以上，鋼貿(mào)企業(yè)資金流動性出現(xiàn)前所未有的困難局面，面臨全行業(yè)資金鏈斷裂的風(fēng)險”。周寧上海商會呼吁銀行續(xù)貸緩解資金緊張的同時，也寄希望鋼貿(mào)商誠信經(jīng)營。
多位行業(yè)觀察人士表示，傳統(tǒng)鋼貿(mào)運營盈利模式已迫近死亡。盡管上海鋼貿(mào)企業(yè)在兩三年前就開始尋求轉(zhuǎn)型為管理型企業(yè)，但是時至今日，大多鋼貿(mào)商的經(jīng)營盈利模式?jīng)]有實質(zhì)性變化。中鋼協(xié)常務(wù)副秘書長李新創(chuàng)直言：“這種模式是有問題的，但是要真正轉(zhuǎn)型還要看整個社會、行業(yè)和金融方面轉(zhuǎn)型的程度。
“據(jù)我所知，肖家守的盈利模式也沒有太大變化，還是從銀行借貸，再轉(zhuǎn)借出去。這筆資金有兩塊比較大的部分，一個是松江鋼材城，他要維持自己市場內(nèi)的鋼貿(mào)商。另一個是泛民間借貸，轉(zhuǎn)給其他人，尤其是周寧上海商會里的鋼貿(mào)商。”上述鋼鐵行業(yè)內(nèi)人士稱。